Τα χρήματα σπόρου, ή το κεφάλαιο εκκίνησης, είναι ο πρώτος γύρος κεφαλαίου για μια νεοσύστατη επιχείρηση. Παίρνει το όνομά του από την ιδέα ότι η χρηματοδότηση πρώιμου σταδίου φυτεύει τον σπόρο που επιτρέπει σε μια μικρή επιχείρηση να αναπτυχθεί. Η απόκτηση χρηματοδότησης είναι μια από τις πιο κρίσιμες πτυχές της έναρξης μιας μικρής επιχείρησης. Στην πραγματικότητα, πολλές επιχειρήσεις αποτυγχάνουν ή εμποδίζονται ακόμη και να ξεκινήσουν λόγω έλλειψης κεφαλαίου. Αν και η απόκτηση χρηματοδότησης μπορεί να είναι δύσκολη για οποιαδήποτε μικρή επιχείρηση, είναι ιδιαίτερα δύσκολο για νέες επιχειρήσεις. Δεδομένου ότι οι νέες επιχειρήσεις δεν διαθέτουν ιστορικό, οι πιθανοί δανειστές και οι επενδυτές είναι συχνά σκεπτικοί σχετικά με τις προοπτικές τους για επιτυχία. Παρ 'όλα αυτά, ο επίμονος επίδοξος επιχειρηματίας, εάν οπλιστεί με ένα υγιές επιχειρηματικό σχέδιο και τις απαραίτητες δεξιότητες, μπορεί συνήθως να αποκτήσει χρηματοδότηση για το όνειρό του / της τελικά.
Πολλοί επιχειρηματίες πλησιάζουν την οικογένεια, τους φίλους και τους συναδέλφους τους για να κερδίσουν χρήματα αφού εξαντλήσουν τα δικά τους οικονομικά. Δεδομένου ότι αυτοί οι επενδυτές γνωρίζουν τον επιχειρηματία, είναι πιο πιθανό να αναλάβουν κίνδυνο χρηματοδότησης μιας νέας επιχείρησης από ό, τι οι παραδοσιακές πηγές χρηματοδότησης, όπως οι τράπεζες ή οι εταιρείες επιχειρηματικών κεφαλαίων. Ένας επιχειρηματίας πρέπει να είναι αφοσιωμένος και ενθουσιασμένος στο να επιδιώκει χρήματα εκκίνησης, καθώς αυτός ή αυτή έχει λίγο άλλο για να προσελκύσει επενδυτές. Επειδή είναι σχεδόν αδύνατο να προβλεφθεί πόσο επιτυχής μπορεί να είναι τελικά το έργο, οι μόνοι εξωτερικοί που είναι πιθανό να επενδύσουν στην επιχείρηση είναι αυτοί που σέβονται την κρίση και τις ικανότητες του επιχειρηματία. Αυτοί οι άνθρωποι είναι αυτοί που γνωρίζουν καλύτερα τον επιχειρηματία. Μπαίνοντας στο ισόγειο, οι πάροχοι χρηματικών ποσών ελπίζουν να συμμετάσχουν στην επιτυχία του επιχειρηματία και να πραγματοποιήσουν μια υγιή απόδοση καθώς η επένδυσή τους εκτιμάται με την πάροδο του χρόνου. Παρ 'όλα αυτά, το seed money είναι μια επικίνδυνη επένδυση και οι περισσότεροι επενδυτές το γνωρίζουν αυτό ή πρέπει. Η επένδυση χρημάτων σπόρου είναι, σε πολλές περιπτώσεις, περισσότερο σαν να αγοράζετε ένα λαχείο παρά να κάνετε μια επένδυση.
Το Seed Money συνήθως λαμβάνει τη μορφή χρηματοδότησης ιδίων κεφαλαίων, έτσι οι επενδυτές λαμβάνουν μερική κυριότητα της νεοσύστατης εταιρείας σε αντάλλαγμα για τα κεφάλαιά τους. Ως αποτέλεσμα, είναι σημαντικό για τον επιχειρηματία να λάβει υπόψη τις προσωπικότητες και τις επιχειρηματικές φήμες των δυνητικών επενδυτών όταν αναζητούν χρήματα. Δεδομένου ότι αυτοί οι άνθρωποι θα είναι μέτοχοι της εταιρείας - και μπορεί να επιμείνουν να έχουν κάποιο έλεγχο στη λήψη αποφάσεων - είναι ζωτικής σημασίας να εξακριβωθεί εάν τα συμφέροντα και οι προσωπικότητές τους είναι συμβατές με εκείνες του επιχειρηματία. Μόλις εντοπιστούν κατάλληλοι επενδυτές, ο επιχειρηματίας πρέπει να τους πείσει ότι η νέα επιχειρηματική επιχείρηση έχει μια καλή πιθανότητα επιτυχίας. Το πρώτο βήμα σε αυτήν τη διαδικασία είναι η δημιουργία ενός επίσημου, γραπτού επιχειρηματικού σχεδίου, συμπεριλαμβανομένων εύλογων προβολών εσόδων και εξόδων.
Η ύπαρξη ενός σαφώς καθορισμένου σκοπού για τα χρήματα σπόρου μπορεί να είναι ένας σημαντικός παράγοντας για την εξασφάλιση αυτών των κεφαλαίων. Ο σκοπός του αρχικού κεφαλαίου περιλαμβάνει συνήθως την απομάκρυνση της επιχείρησης από το στάδιο της ιδέας - με την κατασκευή ενός πρωτοτύπου προϊόντος ή τη διεξαγωγή έρευνας αγοράς, για παράδειγμα - και τη συλλογή συγκεκριμένων αποδεικτικών στοιχείων ότι μπορεί να πετύχει. Με αυτόν τον τρόπο, τα χρήματα σπόρου βοηθούν τον επιχειρηματία να αποδείξει την αξία της ιδέας του προκειμένου να προσελκύσει το ενδιαφέρον των επίσημων πηγών επενδύσεων.
Όσον αφορά το ποσό των σπόρων προς σπορά που ο επιχειρηματίας πρέπει να προσπαθήσει να αποκτήσει, οι ειδικοί προτείνουν να στοχεύσετε μόνο ό, τι χρειάζεται για την επίτευξη των αρχικών στόχων της επιχείρησης. Με δεδομένο τον κίνδυνο, το αρχικό κεφάλαιο είναι συνήθως πιο ακριβό για την επιχείρηση από ό, τι η χρηματοδότηση αργότερα. Έτσι, η συγκέντρωση ενός μικρού ποσού κάθε φορά βοηθά τον επιχειρηματία να διατηρήσει τα ίδια κεφάλαια για μεταγενέστερους γύρους χρηματοδότησης. Στην ιδανική περίπτωση, μπορεί να γίνει μια ρύθμιση που συνδέει το χρήμα με την εκκίνηση χρηματοδότησης, έτσι ώστε ο επιχειρηματίας να μπορεί να επιστρέψει στους ίδιους επενδυτές για μελλοντικές ανάγκες χρηματοδότησης. Για παράδειγμα, ο επιχειρηματίας μπορεί να θέσει στόχους για μια επιτυχημένη δοκιμή αγοράς ενός νέου προϊόντος. Εάν επιτευχθούν οι στόχοι, τότε οι αρχικοί επενδυτές συμφωνούν να παρέχουν επιπλέον κεφάλαια για την κυκλοφορία ενός προϊόντος. Αυτή η προσέγγιση προστατεύει τον επιχειρηματία από την πιθανότητα επιτυχούς δοκιμής και στη συνέχεια εξαντλείται χρήματα πριν μπορέσει να κυκλοφορήσει το προϊόν. Ακόμα κι αν οι αρχικοί επενδυτές δεν μπορούν να παρέχουν άμεσα πρόσθετα κεφάλαια, το κεκτημένο συμφέρον τους μπορεί να τους ενθαρρύνει να βοηθήσουν την επιχείρηση να πετύχει με άλλους τρόπους.
Υπάρχουν και άλλες πηγές χρημάτων σπόρου για επιχειρηματίες εκτός από φίλους και μέλη της οικογένειας. Για παράδειγμα, ορισμένες εταιρείες επιχειρηματικού κεφαλαίου διατηρούν ένα περιορισμένο ποσό κεφαλαίου για τη χρηματοδότηση νέων επιχειρήσεων ή επιχειρηματικών ιδεών. Δεδομένου ότι οι νεοσύστατες επιχειρήσεις ενέχουν μεγαλύτερους κινδύνους από τις καθιερωμένες επιχειρήσεις, ωστόσο, οι επενδυτές επιχειρηματικών κεφαλαίων απαιτούν γενικά μεγαλύτερη θέση σε μετοχές ως αντάλλαγμα. Κατά μέσο όρο, οι επενδυτές επιχειρηματικών κεφαλαίων που παρέχουν χρήματα εκκίνησης θα αναμένουν 50 έως 100 τοις εκατό υψηλότερη απόδοση επένδυσης από ό, τι σε μια τυπική συμφωνία επιχειρηματικού κεφαλαίου. Υπάρχουν επίσης μη κερδοσκοπικοί οργανισμοί που είναι αφιερωμένοι στην παροχή κεφαλαίου εκκίνησης για νέες επιχειρήσεις. Σε πολλές περιπτώσεις, αυτοί οι οργανισμοί θα βοηθήσουν επίσης τον επιχειρηματία να δημιουργήσει ένα επιχειρηματικό σχέδιο ή υλικό μάρκετινγκ και να καθιερώσει ελέγχους ταμειακών ροών ή άλλα συστήματα.
Angel Investors
Οι επιτυχημένοι ιδιοκτήτες επιχειρήσεων που επιθυμούν να επενδύσουν σε νέες επιχειρήσεις είναι μια καλή πιθανή πηγή αρχικού κεφαλαίου ή κεφαλαίων. Αυτοί οι άνθρωποι αναφέρονται συχνά ως επενδυτές αγγέλου. Είναι γνωστοί ως «άγγελοι» επειδή συχνά επενδύουν σε επικίνδυνες, μη αποδεδειγμένες επιχειρηματικές δραστηριότητες για τις οποίες άλλες πηγές χρημάτων - όπως τραπεζικά δάνεια και επίσημα επιχειρηματικά κεφάλαια - δεν είναι διαθέσιμες. Οι νέες νεοσύστατες εταιρείες στρέφονται συχνά στην αγορά ιδιωτικών μετοχών για χρήματα εκκίνησης, επειδή η επίσημη αγορά μετοχών είναι απρόθυμη να χρηματοδοτήσει επικίνδυνες επιχειρήσεις. Εκτός από την προθυμία τους να επενδύσουν σε μια εκκίνηση, οι επενδυτές αγγέλου μπορούν να φέρουν και άλλα περιουσιακά στοιχεία στη συνεργασία. Συχνά αποτελούν πηγή ενθάρρυνσης, μπορεί να είναι μέντορες για τον καλύτερο τρόπο καθοδήγησης μιας νέας επιχείρησης στη φάση της εκκίνησης και συχνά είναι πρόθυμοι να το κάνουν αυτό, ενώ παραμένουν εκτός της καθημερινής διαχείρισης της επιχείρησης.
Παρόλο που οι επενδυτές αγγέλου συνήθως εργάζονται σε ατομική βάση, υπήρξε μια τάση προς τη δημιουργία ομάδων επενδυτών αγγέλου την τελευταία δεκαετία. Ένα άρθρο στο Μικρή επιχείρηση Fortune (FSB) συζητά την τάση προς γωνιακούς επενδυτικούς ομίλους. Σύμφωνα με τη συγγραφέα, Τζένι Λι, «Πέρυσι [2005] περίπου 227.000 γωνίες στις Η.Π.Α. άντλησαν 23 δισεκατομμύρια δολάρια σε νεοσύστατες επιχειρήσεις, περίπου 3 τοις εκατό από το 2004». Ένας λόγος για την ανάπτυξη: το κενό που άφησε ο επιχειρηματικός καπιταλιστής, οι οποίοι άρχισαν να ευνοούν μεγαλύτερες επενδύσεις σε μεταγενέστερο στάδιο ».
Αυτές οι επενδυτικές ομάδες αγγέλου συναντώνται συνήθως σε τακτική βάση και καλούν τους υποψήφιους επιχειρηματίες να παρουσιάσουν τις επιχειρηματικές τους ιδέες για εξέταση. Ο David Worrell συζητά τι μπορεί να περιλαμβάνει μια τέτοια παρουσίαση στο άρθρο του με τίτλο «Λήψη πτήσης: Οι επενδυτές αγγέλου συγκεντρώνονται προς όφελός σας». Εάν προσκληθείτε να παρουσιάσετε ιδέες σε μια ομάδα επενδυτών αγγέλου, «περιμένετε να είστε ένας από τους δύο ή τρεις παρουσιαστές, ο καθένας θα έχει 10 έως 30 λεπτά για να δείξει μια επενδυτική ευκαιρία. Μιλήστε δυνατά, καθώς οι περισσότερες ομάδες συνδυάζουν παρουσιάσεις με ένα γεύμα.
Παρά την πιθανότητα χρηματοδότησης μέσω ενός ομίλου επενδυτών αγγέλου, σύμφωνα με τον Worrell, οι μεμονωμένοι άγγελοι εξακολουθούν να είναι η καλύτερη πηγή σπόρων και πρώιμου σταδίου για μια μικρή επιχείρηση ή μια εκκίνηση. «Οι ομάδες Angel μπορούν να φέρουν περισσότερα χρήματα και άλλους πόρους, γεγονός που τα καθιστά πιο αποτελεσματικά σε μεταγενέστερα στάδια».
ΒΙΒΛΙΟΓΡΑΦΙΑ
'Σχετικά με την ACA.' Angel Capital Association, Διαθέσιμο από http://www.angelcapitalassociation.org/ . Ιανουάριος 2006,
Benjamin, Gerald A., και Joel Margulis. Εγχειρίδιο του επενδυτή αγγέλου . Bloomberg Press, Ιανουάριος 2001.
Τσανγκ, Τζο. «Εξαγωγή.» Επισκόπηση τεχνολογίας . Οκτώβριος 2004.
Λι, Τζίνι. 'Πώς να χρηματοδοτήσετε άλλες επιχειρήσεις και να γίνετε πλούσιοι.' FSB . Ιούνιος 2006.
Εθνική ένωση επιχειρηματικών κεφαλαίων. 'Η βιομηχανία κεφαλαίων επιχειρηματικών συμμετοχών - μια επισκόπηση.' διαθέσιμο από http://www.nvca.org/def.html . Ανακτήθηκε στις 3 Μαΐου 2006.
Phalon, Richard. Οι μεγαλύτερες ιστορίες επενδύσεων του Forbes . John Wiley & Sons, Απρίλιος 2004.
«Πού είναι τα χρήματα σπόρου». Πρότυπο της βιομηχανίας . 26 Φεβρουαρίου 2001.
Worrell, David. «Λήψη πτήσης: Οι επενδυτές αγγέλου συγκεντρώνονται προς όφελός σας». Επιχειρηματίας . Οκτώβριος 2004.
